Petróleo e gás natural, mas também cobre, níquel, latão e alumínio: o mundo dos investimentos em matérias-primas é um dos mais animados e interessantes.
Mudar para dentro, no entanto, nem sempre é fácil , uma vez que fatores que muitas vezes vão além do cálculo financeiro puro contribuem para agitar os preços das matérias-primas.
Vamos ver juntos como entrar nesse mercado e poder monetizar investimentos em matérias-primas .
Oferta e demanda em investimentos em commodities
Como esses são ativos subjacentes que também são usados para fins industriais ou de consumo, as matérias-primas seguem lógicas que vão além dos estritamente financeiros.
Para contribuir, em primeira instância, para a formação do preço das matérias-primas , encontramos tanto a demanda quanto a oferta.
A demanda depende em grande parte do nível de consumo da indústria em relação à matéria-prima que nos interessa.
Como tendência geral, quando a economia funciona (em todo o mundo) , os preços das matérias-primas mais utilizadas também tendem a subir.
Por outro lado, quando há desacelerações na economia , o preço da matéria-prima pode e deve cair.
Não é apenas a demanda, no entanto, que agita os preços relacionados a uma matéria-prima específica.
A oferta é igualmente importante e muitas das commodities energéticas, para mencionar as de tendência mais complexa, veem seu preço também vinculado ao estado da tecnologia de extração, à situação dos depósitos e minas, etc.
Portanto, para determinar o preço das mercadorias, não basta seguir quais são os movimentos especulativos, mas devemos também lidar com o uso real da matéria-prima em questão.
A primeira pergunta a ser feita: quem usa a matéria-prima que me interessa?
A primeira pergunta a ser feita é: " qual setor utiliza a matéria-prima que me interessa?".
A maior parte das matérias-primas é de fato usada por diferentes indústrias , que podem estar em bom estado de saúde (pedidos chegam e muita matéria-prima é consumida) ou em péssimas condições de saúde.
Qualquer que seja a matéria-prima que poderíamos ter escolhido para o nosso investimento, é de fundamental importância identificar e identificar quais são os usos potenciais da mercadoria , quem a utiliza, se houver problemas cíclicos no suprimento, qual parte do preço é determinada dos mercados em comparação com os usos reais da matéria-prima.
Quais são as matérias-primas nas quais você pode investir?
Na verdade, existem muitas matérias-primas no mercado em que você pode investir. Entre os que são escolhidos com mais frequência para seu portfólio de investimentos estão:
óleo
alumínio
cobre
níquel
bronze
Eles estão listados em várias bolsas de valores mundiais , dependendo da mercadoria de referência e têm comportamentos que não são necessariamente " parecidos ", no sentido de que podemos ter tendências de tendência de alta para o petróleo, mas, ao mesmo tempo, registrando tendências de baixa para o níquel, podemos encontrar um cobre para cima com latão em vez de para baixo.
Portanto, é um mercado que deve ser tratado da maneira mais absoluta em uma única solução , sem agrupar as várias mercadorias.
Matérias-primas energéticas
As commodities de energia são aquelas matérias-primas que têm como principal (ou somente) utilização da combustão para fins energéticos.
Existem vários (sim, não há apenas petróleo) e identificaremos quais são as principais características de commodities para commodities.
Petróleo bruto
Dois tipos são vendidos: o Light Sweet Crude Oil , que geralmente é trocado na NYMEX (Nova York) e o Brent, que é trocado em Londres.
É a commodity de energia por excelência e é usada para refinar gasolinas, diesel, combustíveis para aviação e outros produtos petroquímicos.
Contudo, os preços do petróleo não são relativos aos níveis de consumo, relativamente estáveis no curto e médio prazo, mas diretamente afetados pelas decisões da OPEP , a organização na qual os países entre os principais exportadores de petróleo participam e quem pode fazer isso. tempo muito bom e ruim no preço do petróleo.
Ao contrário do que se pensa, especialmente se esse tipo de investimento nunca foi tratado, o preço do petróleo é bastante volátil e certamente não é um investimento para aqueles com apetite de baixo risco.
Gás natural
Um mercado extremamente volátil é o do gás, que está sujeito tanto à sazonalidade (estocar gás natural é mais caro e difícil que o petróleo) quanto em relação às temperaturas médias , dado que grande parte do gás natural é usado para aquecer os edifícios de tipo de caixa.
Os preços , portanto, tendem a ser mais elevado durante as estações frias, e depois ir para baixo em vez durante o verão.
No entanto, como para o petróleo bruto , é não só para a sazonalidade de gás natural que temos de olhar antes de investir.
O gás natural está no centro dos acontecimentos geopolíticos complexos que podem afetar o preço mais do que podem, em seguida, fazer as forças de oferta e demanda.
Matérias-primas não energéticas
No que diz respeito às commodities não energéticas, estamos lidando com materiais usados por diferentes tipos de indústrias e que são, pelo menos amplamente, menos conectados a decisões políticas .
Como esses são bens fungíveis , no sentido de que um vale o outro, independentemente do local de extração. Quanto às citações mais importantes :
preços do cobre : dependem do estado da indústria extrativa e da demanda das indústrias que mais a utilizam (o cobre é usado por praticamente qualquer tipo de indústria produtiva e sua taxa de utilização está diretamente relacionada à tendência global da economia, em particular no consumo). O preço da filial está em queda livre desde 2010, com algumas pinceladas intermediárias que, no entanto, não foram capazes de impedir que o preço se estabelecesse em valores que são cerca de 50 a 60% daqueles que tinham alguns anos atrás.
preços do níquel: o níquel também tem preços muito mais baixos do que os de 2010-2013, com o metal em questão perdendo cerca de 50% de seu valor. Os preços são, no entanto, como costuma acontecer com as matérias-primas, extremamente voláteis;
preços do alumínio: em comparação com 5 a 6 anos atrás, também houve uma queda significativa nos preços do alumínio, embora estejamos muito distantes das colisões reais de outras matérias-primas. O alumínio, no entanto, tende a ser muito volátil, mesmo no curto prazo, com pequenas variações nos níveis de consumo (ditados pelos dados provenientes das diferentes indústrias que o utilizam) que podem afetar o preço no curto prazo de uma maneira realmente substancial;
preços do latão: os preços do latão não são mais cotados nas praças, já que nos últimos anos não houve trocas significativas da liga pronta. Portanto, cobre e zinco serão a referência para os preços do latão.
Como investir em matérias-primas?
Na verdade, existem muitas maneiras de investir em commodities. Algumas são formas de investimento direto , outras assumem a forma de títulos derivativos, que vêem as matérias-primas neste caso como subjacentes.
Além disso, como veremos mais adiante, também é possível investir em ETFs , ou fundos concentrados em um grupo de mercadorias ou mesmo em uma.
Títulos de contrato direto
A maneira mais fácil e direta de investir em matérias-primas é comprar contratos com mercadorias diretas .
Obviamente, as mercadorias, mesmo neste caso, não são entregues, mas são mantidas em estoque até que o titular do contrato decida com precisão a entrega.
Isso não deveria nos interessar, pois é possível especular sobre o petróleo, mesmo sem realmente tomar posse dele . O mesmo se aplica aos principais metais comercializados nos principais mercados financeiros.
Os títulos de contrato direto podem ser atraentes, mas envolvem o uso de investimentos substanciais que geralmente são difíceis de gerenciar.
Para quem quer investir em matérias-primas, estão disponíveis ferramentas que são mais fáceis de acessar, o que veremos em breve.
Derivativos: futuros e opções
As commodities estão entre os ativos subjacentes mais comuns para cada tipo de contrato de derivativo , principalmente para futuros e opções. Com futuros ( leia mais sobre Futuros como instrumento financeiro ) e opções ( leia mais sobre opções como instrumento financeiro ), você compra o direito ou a obrigação de comprar ou vender uma determinada matéria-prima em uma data futura a um determinado preço.
Isso significa que, em todos os aspectos, é uma espécie de " aposta " no valor futuro da matéria-prima que nos interessa.
Para futuros e opções e, em todo caso, para todos os títulos derivativos que afetam commodities, você também pode usar alavancagem: para entender isso, basta cobrir uma parte do valor do contrato, apenas a margem que pode flutuar dia a dia, portanto, ter a oportunidade de investir quantias muito maiores do que você realmente possui.
A alavancagem tem certamente a vantagem de permitir a construir uma carteira bem diversificada, sem a necessidade de investir muito dinheiro. Como contraponto, no entanto, temos a amplificação não apenas dos ganhos, mas também das perdas.
Futuros de petróleo
Entre os futuros mais importantes, encontramos os de petróleo , que determinam não apenas os investimentos de poupadores e fundos individuais, mas também as políticas de extração dos países que são os maiores exportadores.
Os contratos futuros de petróleo estão entre os instrumentos mais voláteis do mercado de derivativos, que especialmente se comprados com o uso de alavancagem, podem ter efeitos particularmente marcantes em nossos ativos.
Commodities ETF Commodities
Os ETFs de commodities são patrimônio público que tendência que está ligada ao desempenho de qualquer matéria-prima (ou até mesmo um grupo de matérias-primas).
É uma forma de investimento que permite que você tenha acesso às tendências das principais matérias-primas , geralmente se expondo menos aos riscos e volatilidade relacionados às matérias-primas.
Além disso, a ETF Commodities também pode prever a inclusão na carteira de outros tipos de títulos , normalmente títulos do governo, para tornar a carteira mais equilibrada e proteger, pelo menos em parte, o capital investido.
Vale a pena investir em matérias-primas?
O setor de commodities é certamente um setor de investimento interessante , mas também um dos mais voláteis.
Tudo deve ser considerado volátil no nível das ações dos mercados exóticos , especialmente para aqueles que têm interesse em manter o título de propriedade ou o derivado por um longo tempo.
A possibilidade de forex
Algumas das plataformas Forex também fornecem acesso a microcontratos nas principais mercadorias.
É um método de investimento geralmente bastante conveniente, pois:
As comissões são mínimas , assim como em todas as plataformas forex.
Os pedidos são feitos instantaneamente .
A alavancagem pode ser gerenciada de forma independente , evitando nos expor ao que seriam os riscos incorporados a um contrato ou a um fundo não gerenciado diretamente por nós.
Os custos de manutenção da posição também são mínimos , comparados aos encargos relacionados aos derivativos.
Opções de commodities
As opções de matérias-primas são outra das formas típicas pelas quais é possível investir em petróleo, gás natural e metais.
Os contratos de opção são, em especial:
de contratos que permitem que você comprar ou vender uma determinada matéria-prima até o momento e a um preço especificado, sem, no entanto, esta compra é necessária. Opção significa precisamente ter o direito de concluir o contrato.
eles também são contratos caros , no sentido de que quem emite o contrato e, portanto, nos dá o direito de comprar ou vender, deseja em troca do dinheiro, estabelecido durante a assinatura do contrato.
Dessa forma, quem investe com futuros terá a oportunidade de investir já sabendo desde o início quanto perderá no máximo (o custo dos contratos).
Além disso, para investir e, portanto, potencialmente ganhar com o aumento ou queda de uma determinada matéria-prima, teremos apenas de cobrir o custo dos contratos .
As opções de matérias-primas podem, portanto, ajudar a diferenciar nossos ativos e nos proteger de alterações de preços, investindo apenas uma pequena parte do capital total representado pelos contratos.
Nenhum comentário:
Postar um comentário